財(cái)務(wù)月報(bào)表分析報(bào)告（匯總18篇）

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財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

中國(guó)有色金屬建設(shè)股份有限公司（英文縮寫(xiě)nfc，簡(jiǎn)稱：中色股份，證券代碼：00xx58）1983年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立，主要從事國(guó)際工程承包和有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)。1997年4月16日進(jìn)行資產(chǎn)重組，剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建中色股份，并在深圳證券交易所掛牌上市。

中色股份是國(guó)際大型技術(shù)管理型企業(yè)，在國(guó)際工程技術(shù)業(yè)務(wù)合作中，憑借完善的商務(wù)、技術(shù)管理體系，高素質(zhì)的工程師隊(duì)伍以及強(qiáng)大的海外機(jī)構(gòu)，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋了設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢、成套設(shè)備供貨，施工安裝、技術(shù)服務(wù)、試車(chē)投產(chǎn)、人員培訓(xùn)等有色金屬工業(yè)的全過(guò)程，形成了“以中國(guó)成套設(shè)備制造供應(yīng)優(yōu)勢(shì)和有色金屬人才技術(shù)優(yōu)勢(shì)為依托的，集國(guó)家支持、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、科研設(shè)計(jì)、投融資、資源調(diào)查勘探、項(xiàng)目管理、設(shè)備供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)等多種單項(xiàng)能力于一身”的資源整合能力和綜合比較優(yōu)勢(shì)。在有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)過(guò)程中，中色股份把環(huán)保作為首要考慮因素，貫徹于有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，使自然資源得到更加合理有效利用，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使人與自然更加和諧。

目前，中色股份旗下控股多個(gè)公司，涉及礦業(yè)、冶煉、稀土、能源電力等領(lǐng)域；同時(shí)，通過(guò)入股民生人壽等穩(wěn)健的實(shí)業(yè)投資，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

多年來(lái)，中色股份重視培植企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，形成了獨(dú)具特色的社會(huì)資源整合能力和大型有色工業(yè)項(xiàng)目的管理能力，同時(shí)確立了以伊朗為基地的中東地區(qū)，以哈薩克斯坦為中心的中北亞地區(qū)，以贊比亞為中心的中南非洲地區(qū)以及越南、老撾、蒙古、朝鮮、印尼、菲律賓等周邊國(guó)家的幾大主要市場(chǎng)區(qū)域。通過(guò)不斷的開(kāi)拓進(jìn)取，資產(chǎn)總額和盈利能力穩(wěn)步增長(zhǎng)，成為“深證100指數(shù)”股、“滬深300綜合指數(shù)”股。

資產(chǎn)負(fù)債增減變動(dòng)趨勢(shì)表。

（一）增減變動(dòng)分析。

從上表可以清楚看到，中色股份有限公司的資產(chǎn)規(guī)模是呈逐年上升趨勢(shì)的。從負(fù)債率及股東權(quán)益的變化可以看出雖然所有者權(quán)益的絕對(duì)數(shù)額每年都在增長(zhǎng)，但是其增長(zhǎng)幅度明顯沒(méi)有負(fù)債增長(zhǎng)幅度大，該公司負(fù)債累計(jì)增長(zhǎng)了20.49%，而股東權(quán)益僅僅增長(zhǎng)了xx.96%，這說(shuō)明該公司資金實(shí)力的增長(zhǎng)依靠了較多的負(fù)債增長(zhǎng)，說(shuō)明該公司一直采用相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的財(cái)務(wù)政策，一方面利用負(fù)債擴(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）資產(chǎn)的變化分析。

xx年度比上年度增長(zhǎng)了8%，09年度較上年度增長(zhǎng)了9.02%；該公司的固定資產(chǎn)投資在09年有了巨大增長(zhǎng)，說(shuō)明09年度有更大的建設(shè)發(fā)展項(xiàng)目?？傮w來(lái)看，該公司的資產(chǎn)是在增長(zhǎng)的，說(shuō)明該企業(yè)的未來(lái)前景很好。

（2）負(fù)債的變化分析。

從上表可以清楚的看到，該公司的負(fù)債總額也是呈逐年上升趨勢(shì)的，xx年度比xx年度增長(zhǎng)了xx.74%，09年度較上年度增長(zhǎng)了5.94%；從以上數(shù)據(jù)對(duì)比可以看到，當(dāng)金融危機(jī)來(lái)到的xx年，該公司的負(fù)債率有明顯上升趨勢(shì)，09年度公司有了好轉(zhuǎn)跡象，負(fù)債率有所回落。我們也可以看到，xx年當(dāng)資產(chǎn)減少的同時(shí)負(fù)債卻在增加，09年正好是相反的現(xiàn)象，說(shuō)明公司意識(shí)到負(fù)債帶來(lái)了高風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)而采取了較穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策。

（3）股東權(quán)益的變化分析。

該公司xx年與09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而這個(gè)增幅主要是由于負(fù)債的減少，說(shuō)明股東也意識(shí)到了負(fù)債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，也關(guān)注自己的權(quán)益，怕影響到自己的權(quán)益。

（二）短期償債能力分析。

（1）流動(dòng)比率。

該公司xx年的流動(dòng)比率為1.12，xx年為1.04，09年為1.12，相對(duì)來(lái)說(shuō)還比較穩(wěn)健，只是xx年度略有降低。1元的負(fù)債約有1.12元的資產(chǎn)作保障，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力相對(duì)比較平穩(wěn)。

（2）速動(dòng)比率。

該公司xx年的速動(dòng)比率為0.89，xx年為0.81，09年為0.86，相對(duì)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有大的波動(dòng)，只是略呈下降趨勢(shì)。每1元的流動(dòng)負(fù)債只有0.86元的資產(chǎn)作保障，是絕對(duì)不夠的，這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。

（3）現(xiàn)金比率。

該公司xx年的現(xiàn)金比率為0.35，xx年為0.33，09年為0.38，從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的現(xiàn)金即付能力較強(qiáng)，并且呈逐年上升趨勢(shì)的，但是相對(duì)數(shù)還是較低，說(shuō)明了一元的流動(dòng)負(fù)債有0.38元的現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障，其短期償債能力還是可以的。

（三）資本結(jié)構(gòu)分析。

（1）資產(chǎn)負(fù)債率。

該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率xx年為58.92%，xx年為61.14%，09年為59.42%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是是穩(wěn)中有降的，說(shuō)明該企業(yè)開(kāi)始調(diào)節(jié)自身的資本結(jié)構(gòu)，以降低負(fù)債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力就越弱，債權(quán)人的保證程度就越弱。該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力雖然不強(qiáng)，但是該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)卻較低，對(duì)債權(quán)人的保證程度較高。

（2）產(chǎn)權(quán)比率。

該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率xx年為xx8.46%，xx年為157.37%，09年為146.39%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是穩(wěn)中有降的，從該比率可以看出，該企業(yè)對(duì)負(fù)債的依賴度還是比較高的，相應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也較高。該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力還是較低的。不過(guò)，該企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不能過(guò)大，一旦過(guò)大將帶來(lái)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以，該企業(yè)試圖從高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)向較為保守的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)過(guò)渡，逐漸增大所有者權(quán)益比例。

（3）權(quán)益乘數(shù)。

該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)xx年為2.38，xx年為2.57，09年為2.46。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是也是穩(wěn)中有降的。說(shuō)明一開(kāi)始企業(yè)較多依賴負(fù)債，當(dāng)意識(shí)到帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也較大時(shí)，股東就加大了權(quán)益性資產(chǎn)投入，增大了權(quán)益性資本在資產(chǎn)總額中的比重，選擇調(diào)整為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，于是降低了權(quán)益乘數(shù)，使公司更好地利用財(cái)務(wù)杠桿的作用。

（四）長(zhǎng)期償債能力分析。

（1）利息保障倍數(shù)。

該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率xx年為10.78，xx年為2.92，09年為3.19。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的利息保障倍數(shù)呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。xx年金融危機(jī)來(lái)的當(dāng)年影響最大，后又緩慢上升，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始好轉(zhuǎn)。利息保障倍數(shù)越高，說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)能力越有保障，該企業(yè)xx年到09年期間，利潤(rùn)有了大幅下降，而同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用卻有進(jìn)一步增長(zhǎng)，對(duì)債務(wù)的償還能力有所降低，所以應(yīng)該要多加注意。

（2）有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率。

該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率xx年為203.64%，xx年為227.15%，09年為205.51%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是也是穩(wěn)中有降的。該項(xiàng)指標(biāo)越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越高，長(zhǎng)期償債能力就越弱。以上數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)正在努力降低該指標(biāo)，以進(jìn)一步有效提高企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。

（一）資產(chǎn)有效率分析。

（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷(xiāo)售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率xx年為0.87，xx年為0.59，09年為0.52。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。尤其是xx年下降幅度最大，充分看出金融危機(jī)對(duì)該公司的影響很大。之所以下降，是因?yàn)樵摴窘甑闹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入都在下降，雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也在同時(shí)下降，但是下降的幅度沒(méi)有收入下降的幅度大，這說(shuō)明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率降低，償債能力也就有所下降了?？傮w來(lái)看，該企業(yè)的主營(yíng)收入是呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)的。

（2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率xx年為1.64，xx年為1.18，09年為1.02。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。尤其也是xx年下降幅度最大，說(shuō)明xx年的金融危機(jī)對(duì)該公司的影響很大?？偟膩?lái)說(shuō)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明企業(yè)以占用相同流動(dòng)資產(chǎn)獲得的銷(xiāo)售收入越多，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率越好。以上數(shù)據(jù)看出，該企業(yè)比較注重盤(pán)活資產(chǎn)，較好的控制資產(chǎn)運(yùn)用率。

（3）存貨周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率xx年為6.19，xx年為4.15，09年為3.58。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率同樣是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。這說(shuō)明該企業(yè)的存貨在逐年增加，或者說(shuō)存貨的增長(zhǎng)速度高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)水平，不僅耗費(fèi)存貨成本，還影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率xx年為8.65，xx年為5.61，09年為4.91。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依然是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。這說(shuō)明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應(yīng)收賬款上，回收的速度變慢了，流動(dòng)性更低并且可能拖欠積壓資金的現(xiàn)象也加重了。

（二）獲利能力分析。

（1）銷(xiāo)售利潤(rùn)率。

該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率xx年為22.54%，xx年為22.53%，09年為19.63%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率比較平衡，但是09年度有較大下降趨勢(shì)。主要原因是09年度主營(yíng)收入有較大的下降，而成本費(fèi)用并沒(méi)有隨著大幅下降，面對(duì)這種情況，企業(yè)需要降低成本費(fèi)用，從而提高利潤(rùn)。

（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。

該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率xx年為14.5%，xx年為6.39%，09年為5.2%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率有較大下降趨勢(shì)。從其近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)可以看出，是因?yàn)橛捎谥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷降低，同時(shí)營(yíng)業(yè)總成本的降低低于收入的增長(zhǎng)，因而企業(yè)應(yīng)注重要加強(qiáng)管理，以降低費(fèi)用。

（三）報(bào)酬投資能力分析。

（1）總資產(chǎn)收益率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率xx年為15.99%，xx年為5.8%，09年為5.4%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡，但是xx年度以后有較大下降趨勢(shì)。該企業(yè)的此指標(biāo)為正值，說(shuō)明企業(yè)的投資回報(bào)能力較好，但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長(zhǎng)是負(fù)數(shù)，說(shuō)明該企業(yè)的投資回報(bào)能力在不斷下降。

（2）凈資產(chǎn)收益率。

該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率xx年為30.61%，xx年為6.1%，09年為4.71%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自xx年度以后有較大下降趨勢(shì)。說(shuō)明該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有較大波動(dòng)，企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低，投資者的保障程度也隨之降低。

（3）每股收益。

該企業(yè)的每股收益xx年為0.876，xx年為0.183，3。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每股收益也是自xx年度以后有較大下降趨勢(shì)。該公司的每股收益不斷下降，就是因?yàn)槠淙甑目傎Y產(chǎn)收益率都是呈負(fù)增長(zhǎng)，凈資產(chǎn)收益率也同樣是負(fù)增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也不平穩(wěn)，因此每股收益會(huì)比較低。因此，該公司應(yīng)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，改善公司的財(cái)務(wù)狀況。

（四）發(fā)展能力分析。

（1）銷(xiāo)售增長(zhǎng)率。

該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率xx年為96.06%，xx年為-9.14%，09年為-6.33%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率是自xx年度以后有較大幅度下降的趨勢(shì)。從這些數(shù)據(jù)可以看到，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè)觀，連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，尤其是xx年度更是大幅下降，突然出現(xiàn)的負(fù)的銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率的負(fù)增長(zhǎng)會(huì)對(duì)該企業(yè)未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。

（2）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率xx年為89.14%，xx年為4.95%，09年為9.02%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率也是自xx年度以后有較大幅度下降的趨勢(shì)，但是總體來(lái)看，還是增長(zhǎng)的，說(shuō)明企業(yè)還是在發(fā)展的，只不過(guò)是擴(kuò)張的速度有所減緩，xx年應(yīng)該是高速擴(kuò)張的一年。

（一）現(xiàn)金流量的比較。

現(xiàn)金流量統(tǒng)計(jì)分析。

通過(guò)以上數(shù)據(jù)不難看出，該企業(yè)基本上是依靠正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金收入的，其中，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是負(fù)值，說(shuō)明該企業(yè)基本在投資固定資產(chǎn)等較大的投資，以促進(jìn)企業(yè)的壯大發(fā)展。而在09年度有所減緩，并且擴(kuò)大投資也需要一定的籌資來(lái)彌補(bǔ)了。

（二）債務(wù)保障率分析。

%，xx年為4.05%，09年為10.11%。債務(wù)保障率反映的是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力，由于企業(yè)每年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量都被許多不確定因素所影響，因而該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量有較大波動(dòng)，沒(méi)有一個(gè)確定的趨勢(shì)。好在該公司的該比率高于同期銀行貸款利率，說(shuō)明公司仍然能夠按時(shí)支付利息，從而維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模。

（三）每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量分析。

該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率xx年為6.84%，xx年為4.29%，%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率上下波動(dòng)幅度很大，沒(méi)有什么趨勢(shì)可言，但是xx年下降的幅度最大，反映在其財(cái)務(wù)報(bào)表上就是用于支付的現(xiàn)金額度很大，從而導(dǎo)致該年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~很低?？偟膩?lái)看，該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率還是比較穩(wěn)定，該企業(yè)還有足夠的現(xiàn)金可以隨時(shí)用于支付的需要。

通過(guò)以上分析，我們對(duì)中色股份有限公司有了一個(gè)比較詳細(xì)的了解。但是單獨(dú)的分析任何一類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)，都不足以全面評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果，只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合、系統(tǒng)的分析，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出全面合理的評(píng)價(jià)。

因此，現(xiàn)在將借助杜邦分析系統(tǒng)，利用企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力各指標(biāo)之間的相互關(guān)系，對(duì)該企業(yè)的情況進(jìn)行綜合分析。

該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈下降趨勢(shì)的，但是09年又有上升趨勢(shì)了。從表中可以看出，影響凈資產(chǎn)收益率的因素中，該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起著至關(guān)重要的作用，其次是權(quán)益乘數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應(yīng)圍繞這一指標(biāo)加大管理力度，以提高總資產(chǎn)的利用效率。

從以上分析數(shù)據(jù)可以得出如下結(jié)論：該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，資產(chǎn)利用效率不是太高；長(zhǎng)期償債能力比較平穩(wěn)且有上升趨勢(shì)；在三項(xiàng)費(fèi)用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方；現(xiàn)金流量比較平穩(wěn)，償債能力較好，銷(xiāo)售的現(xiàn)金流有所增長(zhǎng)，有著較好的信譽(yù)，對(duì)企業(yè)以后的發(fā)展是有利的。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

1、系統(tǒng)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表，會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)管理相關(guān)書(shū)籍，認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)理論、分析方法，針對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，就相關(guān)問(wèn)題與同學(xué)討論分析或咨詢指導(dǎo)教師。

2、通過(guò)多種途徑查閱資料，參閱相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法及情況，及時(shí)與企業(yè)溝通以獲得更多的內(nèi)部資料，結(jié)合實(shí)際提出合理化的建議。

3、向指導(dǎo)老師咨詢，與同學(xué)互相討論。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者用系統(tǒng)的理論與方法，把企業(yè)看成是在一定社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下生存發(fā)展的生產(chǎn)與分配社會(huì)財(cái)富的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息資料進(jìn)行系統(tǒng)分析來(lái)了解掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，分析企業(yè)的行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、主要產(chǎn)品的市場(chǎng)、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)人力資源、社會(huì)價(jià)值分配等經(jīng)營(yíng)特性和企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)效率、償債能力、發(fā)展能力等財(cái)務(wù)能力，并對(duì)企業(yè)作出綜合分析與評(píng)價(jià)，為相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供科學(xué)的依據(jù)。

財(cái)務(wù)報(bào)表能夠全面的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況等，但是單純從報(bào)表上的數(shù)據(jù)不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞與經(jīng)營(yíng)成果的高低，只有將財(cái)務(wù)指標(biāo)與相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較才能說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位，因此要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。從目前的企業(yè)發(fā)展來(lái)看，財(cái)務(wù)管理不但是一項(xiàng)基礎(chǔ)工作，還是關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)核算和整體經(jīng)營(yíng)的重要手段之一。在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一項(xiàng)重要的工作內(nèi)容，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的有效分析，可以獲知企業(yè)整體財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，并以此為依據(jù)，制定企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)效性。基于這種考慮，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析引起足夠的重視，并認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性，推動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作取得實(shí)效。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他利益相關(guān)者了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)、做出正確決策提供了準(zhǔn)確的信息和依據(jù)。它可以評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的大小，可以為政府、稅收、金融等部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管提供依據(jù)，此外，通過(guò)分析，隨時(shí)找出企業(yè)在理財(cái)中存在的問(wèn)題，不斷進(jìn)行調(diào)整，提出相應(yīng)的措施，保證企業(yè)的各項(xiàng)工作按既定的目標(biāo)進(jìn)行，由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中不可或缺的一部分。

李振寰在《財(cái)經(jīng)界》20xx年第11期發(fā)表的《淺談財(cái)務(wù)報(bào)告分析在評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀中的作用》中描述，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)越來(lái)越重要。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，又以財(cái)務(wù)管理最為重要，因此在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用也越來(lái)越大。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是給企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作提供相應(yīng)的信息，與此同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能對(duì)企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估以及對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)測(cè)。

張梅，曾韶華在《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》講述了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義與內(nèi)容，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表所揭示的信息，使之成為經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)。

趙威在《財(cái)務(wù)報(bào)告編制與分析》中講述了財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本理論與基本方法，財(cái)務(wù)分析的方法有很多種，基本方法包括比較分析法、比率分析法、因素分析法。比較分析法又包括水平分析法和垂直分析法。因素分析法有兩種類(lèi)型，一是比率因素分解法，二是差異因素分解法。財(cái)務(wù)分析報(bào)告的方法是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的手段。

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是總結(jié)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的相對(duì)指標(biāo)，主要有償債能力指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率;營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率;盈利能力指標(biāo)，包括資本利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn);可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。

因此本設(shè)計(jì)作品的主要研究?jī)?nèi)容是運(yùn)用比較分析法等對(duì)杭州拓太數(shù)字科技有限公司最近連續(xù)2年的資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表進(jìn)行分析。分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對(duì)債務(wù)資金的利用程度;評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況;評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況;以上三個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，其中償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時(shí)也對(duì)前兩者的增強(qiáng)其推動(dòng)作用。通過(guò)對(duì)企業(yè)這三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效做出正確的評(píng)估，識(shí)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份，分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本，審視企業(yè)存在的弊病，綜合發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題，并提出改進(jìn)的措施。

動(dòng)員準(zhǔn)備階段組成學(xué)院和教學(xué)系畢業(yè)頂崗實(shí)習(xí)、畢業(yè)設(shè)計(jì)(作品)指導(dǎo)工作小組，制定頂崗實(shí)習(xí)和畢業(yè)設(shè)計(jì)(作品)管理相關(guān)文件，擬定畢業(yè)設(shè)計(jì)(作品)的參考題目。召開(kāi)動(dòng)員會(huì)布置畢業(yè)頂崗實(shí)習(xí)和畢業(yè)設(shè)計(jì)(作品)工作，落實(shí)指導(dǎo)教師、選題指南等工作。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

財(cái)務(wù)報(bào)表是我們了解公司經(jīng)營(yíng)結(jié)果、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、資產(chǎn)負(fù)債情況、現(xiàn)金流是否充足的主要手段。

中國(guó)有色金屬建設(shè)股份有限公司(英文縮寫(xiě)nfc，簡(jiǎn)稱：中色股份，證券代碼：000758)1983年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立，主要從事國(guó)際工程承包和有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)。1997年4月16日進(jìn)行資產(chǎn)重組，剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建中色股份，并在深圳證券交易所掛牌上市。

中色股份是國(guó)際大型技術(shù)管理型企業(yè)，在國(guó)際工程技術(shù)業(yè)務(wù)合作中，憑借完善的商務(wù)、技術(shù)管理體系，高素質(zhì)的工程師隊(duì)伍以及強(qiáng)大的海外機(jī)構(gòu)，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋了設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢、成套設(shè)備供貨，施工安裝、技術(shù)服務(wù)、試車(chē)投產(chǎn)、人員培訓(xùn)等有色金屬工業(yè)的全過(guò)程，形成了“以中國(guó)成套設(shè)備制造供應(yīng)優(yōu)勢(shì)和有色金屬人才技術(shù)優(yōu)勢(shì)為依托的，集國(guó)家支持、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、科研設(shè)計(jì)、投融資、資源調(diào)查勘探、項(xiàng)目管理、設(shè)備供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)等多種單項(xiàng)能力于一身”的資源整合能力和綜合比較優(yōu)勢(shì)。在有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)過(guò)程中，中色股份把環(huán)保作為首要考慮因素，貫徹于有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，使自然資源得到更加合理有效利用，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使人與自然更加和諧。

目前，中色股份旗下控股多個(gè)公司，涉及礦業(yè)、冶煉、稀土、能源電力等領(lǐng)域;同時(shí)，通過(guò)入股民生人壽等穩(wěn)健的實(shí)業(yè)投資，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

多年來(lái)，中色股份重視培植企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，形成了獨(dú)具特色的社會(huì)資源整合能力和大型有色工業(yè)項(xiàng)目的管理能力，同時(shí)確立了以伊朗為基地的中東地區(qū)，以哈薩克斯坦為中心的中北亞地區(qū)，以贊比亞為中心的中南非洲地區(qū)以及越南、老撾、蒙古、朝鮮、印尼、菲律賓等周邊國(guó)家的幾大主要市場(chǎng)區(qū)域。通過(guò)不斷的開(kāi)拓進(jìn)取，資產(chǎn)總額和盈利能力穩(wěn)步增長(zhǎng)，成為“深證100指數(shù)”股、“滬深300綜合指數(shù)”股。

資產(chǎn)負(fù)債增減變動(dòng)趨勢(shì)表。

(一)增減變動(dòng)分析從上表可以清楚看到，中色股份有限公司的資產(chǎn)規(guī)模是呈逐年上升趨勢(shì)的。從負(fù)債率及股東權(quán)益的變化可以看出雖然所有者權(quán)益的絕對(duì)數(shù)額每年都在增長(zhǎng)，但是其增長(zhǎng)幅度明顯沒(méi)有負(fù)債增長(zhǎng)幅度大，該公司負(fù)債累計(jì)增長(zhǎng)了20.49%，而股東權(quán)益僅僅增長(zhǎng)了13.96%，這說(shuō)明該公司資金實(shí)力的增長(zhǎng)依靠了較多的負(fù)債增長(zhǎng)，說(shuō)明該公司一直采用相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的財(cái)務(wù)政策，一方面利用負(fù)債擴(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)資產(chǎn)的變化分析。

08年度比上年度增長(zhǎng)了8%，09年度較上年度增長(zhǎng)了9.02%;該公司的固定資產(chǎn)投資在09年有了巨大增長(zhǎng)，說(shuō)明09年度有更大的建設(shè)發(fā)展項(xiàng)目。總體來(lái)看，該公司的資產(chǎn)是在增長(zhǎng)的，說(shuō)明該企業(yè)的未來(lái)前景很好。

(2)負(fù)債的變化分析。

從上表可以清楚的看到，該公司的負(fù)債總額也是呈逐年上升趨勢(shì)的，08年度比07年度增長(zhǎng)了13.74%，09年度較上年度增長(zhǎng)了5.94%;從以上數(shù)據(jù)對(duì)比可以看到，當(dāng)金融危機(jī)來(lái)到的08年，該公司的負(fù)債率有明顯上升趨勢(shì)，09年度公司有了好轉(zhuǎn)跡象，負(fù)債率有所回落。我們也可以看到，08年當(dāng)資產(chǎn)減少的同時(shí)負(fù)債卻在增加，09年正好是相反的現(xiàn)象，說(shuō)明公司意識(shí)到負(fù)債帶來(lái)了高風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)而采取了較穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策。

(3)股東權(quán)益的變化分析。

該公司08年與09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而這個(gè)增幅主要是由于負(fù)債的減少，說(shuō)明股東也意識(shí)到了負(fù)債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，也關(guān)注自己的權(quán)益，怕影響到自己的權(quán)益。

(二)短期償債能力分析。

(1)流動(dòng)比率。

該公司07年的流動(dòng)比率為1.12，08年為1.04，09年為1.12，相對(duì)來(lái)說(shuō)還比較穩(wěn)健，只是08年度略有降低。1元的負(fù)債約有1.12元的資產(chǎn)作保障，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力相對(duì)比較平穩(wěn)。

(2)速動(dòng)比率。

該公司07年的速動(dòng)比率為0.89，08年為0.81，09年為0.86，相對(duì)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有大的波動(dòng)，只是略呈下降趨勢(shì)。每1元的流動(dòng)負(fù)債只有0.86元的資產(chǎn)作保障，是絕對(duì)不夠的，這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。

(3)現(xiàn)金比率。

該公司07年的現(xiàn)金比率為0.35，08年為0.33，09年為0.38，從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的現(xiàn)金即付能力較強(qiáng)，并且呈逐年上升趨勢(shì)的，但是相對(duì)數(shù)還是較低，說(shuō)明了一元的流動(dòng)負(fù)債有0.38元的現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障，其短期償債能力還是可以的。

(三)資本結(jié)構(gòu)分析。

(1)資產(chǎn)負(fù)債率。

該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率07年為58.92%，08年為61.14%09年為59.42%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是是穩(wěn)中有降的，說(shuō)明該企業(yè)開(kāi)始調(diào)節(jié)自身的資本結(jié)構(gòu)，以降低負(fù)債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力就越弱，債權(quán)人的保證程度就越弱。該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力雖然不強(qiáng)，但是該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)卻較低，對(duì)債權(quán)人的保證程度較高。

(2)產(chǎn)權(quán)比率。

該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率07年為138.46%，08年為157.37%，09年為146.39%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是穩(wěn)中有降的，從該比率可以看出，該企業(yè)對(duì)負(fù)債的依賴度還是比較高的，相應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也較高。該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力還是較低的。不過(guò)，該企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不能過(guò)大，一旦過(guò)大將帶來(lái)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以，該企業(yè)試圖從高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)向較為保守的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)過(guò)渡，逐漸增大所有者權(quán)益比例。

(3)權(quán)益乘數(shù)。

該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)07年為2.38，08年為2.57，09年為2.46。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是也是穩(wěn)中有降的。說(shuō)明一開(kāi)始企業(yè)較多依賴負(fù)債，當(dāng)意識(shí)到帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也較大時(shí)，股東就加大了權(quán)益性資產(chǎn)投入，增大了權(quán)益性資本在資產(chǎn)總額中的比重，選擇調(diào)整為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，于是降低了權(quán)益乘數(shù)，使公司更好地利用財(cái)務(wù)杠桿的作用。

(四)長(zhǎng)期償債能力分析。

(1)利息保障倍數(shù)。

該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率07年為10.78，08年為2.92，09年為3.19。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的利息保障倍數(shù)呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。08年金融危機(jī)來(lái)的當(dāng)年影響最大，后又緩慢上升，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始好轉(zhuǎn)。利息保障倍數(shù)越高，說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)能力越有保障，該企業(yè)07年到09年期間，利潤(rùn)有了大幅下降，而同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用卻有進(jìn)一步增長(zhǎng)，對(duì)債務(wù)的償還能力有所降低，所以應(yīng)該要多加注意。

(2)有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率。

該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率07年為203.64%，08年為227.15%，09年為205.51%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是也是穩(wěn)中有降的。該項(xiàng)指標(biāo)越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越高，長(zhǎng)期償債能力就越弱。以上數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)正在努力降低該指標(biāo)，以進(jìn)一步有效提高企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。

(一)資產(chǎn)有效率分析。

(1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷(xiāo)售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率07年為0.87，08年為0.59，09年為0.52。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危機(jī)對(duì)該公司的影響很大。之所以下降，是因?yàn)樵摴窘甑闹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入都在下降，雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也在同時(shí)下降，但是下降的幅度沒(méi)有收入下降的幅度大，這說(shuō)明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率降低，償債能力也就有所下降了。總體來(lái)看，該企業(yè)的主營(yíng)收入是呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)的。

(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率07年為1.64，08年為1.18，09年為1.02。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。尤其也是08年下降幅度最大，說(shuō)明08年的金融危機(jī)對(duì)該公司的影響很大。總的來(lái)說(shuō)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明企業(yè)以占用相同流動(dòng)資產(chǎn)獲得的銷(xiāo)售收入越多，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率越好。以上數(shù)據(jù)看出，該企業(yè)比較注重盤(pán)活資產(chǎn)，較好的控制資產(chǎn)運(yùn)用率。

(3)存貨周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率07年為6.19，08年為4.15，09年為3.58。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率同樣是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。這說(shuō)明該企業(yè)的存貨在逐年增加，或者說(shuō)存貨的增長(zhǎng)速度高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)水平，不僅耗費(fèi)存貨成本，還影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

(4)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率07年為8.65，08年為5.61，09年為4.91。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依然是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。這說(shuō)明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應(yīng)收賬款上，回收的速度變慢了，流動(dòng)性更低并且可能拖欠積壓資金的現(xiàn)象也加重了。

(二)獲利能力分析。

(1)銷(xiāo)售利潤(rùn)率。

該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率07年為22.54%，08年為22.53%，09年為19.63%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率比較平衡，但是09年度有較大下降趨勢(shì)。主要原因是09年度主營(yíng)收入有較大的下降，而成本費(fèi)用并沒(méi)有隨著大幅下降，面對(duì)這種情況，企業(yè)需要降低成本費(fèi)用，從而提高利潤(rùn)。

(2)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。

該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率07年為14.5%，08年為6.39%，09年為5.2%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率有較大下降趨勢(shì)。從其近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)可以看出，是因?yàn)橛捎谥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷降低，同時(shí)營(yíng)業(yè)總成本的降低低于收入的增長(zhǎng)，因而企業(yè)應(yīng)注重要加強(qiáng)管理，以降低費(fèi)用。

(三)報(bào)酬投資能力分析。

(1)總資產(chǎn)收益率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率07年為15.99%，08年為5.8%，09年為5.4%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡，但是08年度以后有較大下降趨勢(shì)。該企業(yè)的此指標(biāo)為正值，說(shuō)明企業(yè)的投資回報(bào)能力較好，但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長(zhǎng)是負(fù)數(shù)，說(shuō)明該企業(yè)的投資回報(bào)能力在不斷下降。

(2)凈資產(chǎn)收益率。

該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率07年為30.61%，08年為6.1%，09年為4.71%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自08年度以后有較大下降趨勢(shì)。說(shuō)明該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有較大波動(dòng)，企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低，投資者的保障程度也隨之降低。

(3)每股收益。

該企業(yè)的每股收益07年為0.876，08年為0.183，09年為0.133。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每股收益也是自08年度以后有較大下降趨勢(shì)。該公司的每股收益不斷下降，就是因?yàn)槠淙甑目傎Y產(chǎn)收益率都是呈負(fù)增長(zhǎng)，凈資產(chǎn)收益率也同樣是負(fù)增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也不平穩(wěn)，因此每股收益會(huì)比較低。因此，該公司應(yīng)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，改善公司的財(cái)務(wù)狀況。

(四)發(fā)展能力分析。

(1)銷(xiāo)售增長(zhǎng)率。

該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率07年為96.06%，08年為-9.14%，09年為-6.33%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢(shì)。從這些數(shù)據(jù)可以看到，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè)觀，連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，尤其是08年度更是大幅下降，突然出現(xiàn)的負(fù)的銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率的負(fù)增長(zhǎng)會(huì)對(duì)該企業(yè)未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。

(2)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率07年為89.14%，08年為4.95%，09年為9.02%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率也是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢(shì)，但是總體來(lái)看，還是增長(zhǎng)的，說(shuō)明企業(yè)還是在發(fā)展的，只不過(guò)是擴(kuò)張的速度有所減緩，07年應(yīng)該是高速擴(kuò)張的一年。

(一)現(xiàn)金流量的比較。

現(xiàn)金流量統(tǒng)計(jì)分析。

通過(guò)以上數(shù)據(jù)不難看出，該企業(yè)基本上是依靠正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金收入的，其中，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是負(fù)值，說(shuō)明該企業(yè)基本在投資固定資產(chǎn)等較大的投資，以促進(jìn)企業(yè)的壯大發(fā)展。而在09年度有所減緩，并且擴(kuò)大投資也需要一定的籌資來(lái)彌補(bǔ)了。

(二)債務(wù)保障率分析。

該企業(yè)的債務(wù)保障率07年為8.08%，08年為4.05%，09年為10.11%。債務(wù)保障率反映的是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力，由于企業(yè)每年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量都被許多不確定因素所影響，因而該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量有較大波動(dòng)，沒(méi)有一個(gè)確定的趨勢(shì)。好在該公司的該比率高于同期銀行貸款利率，說(shuō)明公司仍然能夠按時(shí)支付利息，從而維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模。

(三)每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量分析。

該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率07年為6.84%，08年為4.29%，09年為12.13%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率上下波動(dòng)幅度很大，沒(méi)有什么趨勢(shì)可言，但是08年下降的幅度最大，反映在其財(cái)務(wù)報(bào)表上就是用于支付的現(xiàn)金額度很大，從而導(dǎo)致該年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~很低。總的來(lái)看，該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率還是比較穩(wěn)定，該企業(yè)還有足夠的現(xiàn)金可以隨時(shí)用于支付的需要。

通過(guò)以上分析，我們對(duì)中色股份有限公司有了一個(gè)比較詳細(xì)的了解。但是單獨(dú)的分析任何一類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)，都不足以全面評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果，只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合、系統(tǒng)的分析，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出全面合理的評(píng)價(jià)。

因此，現(xiàn)在將借助杜邦分析系統(tǒng)，利用企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力各指標(biāo)之間的相互關(guān)系，對(duì)該企業(yè)的情況進(jìn)行綜合分析。

從上表可以看出，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈下降趨勢(shì)的，但是09年又有上升趨勢(shì)了。從表中可以看出，影響凈資產(chǎn)收益率的因素中，該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起著至關(guān)重要的作用，其次是權(quán)益乘數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應(yīng)圍繞這一指標(biāo)加大管理力度，以提高總資產(chǎn)的利用效率。

從以上分析數(shù)據(jù)可以得出如下結(jié)論：該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，資產(chǎn)利用效率不是太高;長(zhǎng)期償債能力比較平穩(wěn)且有上升趨勢(shì);在三項(xiàng)費(fèi)用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方;現(xiàn)金流量比較平穩(wěn)，償債能力較好，銷(xiāo)售的現(xiàn)金流有所增長(zhǎng)，有著較好的信譽(yù)，對(duì)企業(yè)以后的發(fā)展是有利的。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

中國(guó)有色金屬建設(shè)股份有限公司（英文縮寫(xiě)nfc，簡(jiǎn)稱：中色股份，證券代碼：000758）1983年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立，主要從事國(guó)際工程承包和有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)。1997年4月16日進(jìn)行資產(chǎn)重組，剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建中色股份，并在深圳證券交易所掛牌上市。

中色股份是國(guó)際大型技術(shù)管理型企業(yè)，在國(guó)際工程技術(shù)業(yè)務(wù)合作中，憑借完善的商務(wù)、技術(shù)管理體系，高素質(zhì)的工程師隊(duì)伍以及強(qiáng)大的海外機(jī)構(gòu)，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋了設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢、成套設(shè)備供貨，施工安裝、技術(shù)服務(wù)、試車(chē)投產(chǎn)、人員培訓(xùn)等有色金屬工業(yè)的全過(guò)程，形成了“以中國(guó)成套設(shè)備制造供應(yīng)優(yōu)勢(shì)和有色金屬人才技術(shù)優(yōu)勢(shì)為依托的，集國(guó)家支持、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、科研設(shè)計(jì)、投融資、資源調(diào)查勘探、項(xiàng)目管理、設(shè)備供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)等多種單項(xiàng)能力于一身”的資源整合能力和綜合比較優(yōu)勢(shì)。在有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)過(guò)程中，中色股份把環(huán)保作為首要考慮因素，貫徹于有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，使自然資源得到更加合理有效利用，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使人與自然更加和諧。

目前，中色股份旗下控股多個(gè)公司，涉及礦業(yè)、冶煉、稀土、能源電力等領(lǐng)域；同時(shí)，通過(guò)入股民生人壽等穩(wěn)健的實(shí)業(yè)投資，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

多年來(lái)，中色股份重視培植企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，形成了獨(dú)具特色的社會(huì)資源整合能力和大型有色工業(yè)項(xiàng)目的管理能力，同時(shí)確立了以伊朗為基地的中東地區(qū)，以哈薩克斯坦為中心的中北亞地區(qū)，以贊比亞為中心的中南非洲地區(qū)以及越南、老撾、蒙古、朝鮮、印尼、菲律賓等周邊國(guó)家的幾大主要市場(chǎng)區(qū)域。通過(guò)不斷的開(kāi)拓進(jìn)取，資產(chǎn)總額和盈利能力穩(wěn)步增長(zhǎng)，成為“深證100指數(shù)”股、“滬深300綜合指數(shù)”股。

資產(chǎn)負(fù)債增減變動(dòng)趨勢(shì)表。

（一）增減變動(dòng)分析。

從上表可以清楚看到，中色股份有限公司的資產(chǎn)規(guī)模是呈逐年上升趨勢(shì)的。從負(fù)債率及股東權(quán)益的變化可以看出雖然所有者權(quán)益的絕對(duì)數(shù)額每年都在增長(zhǎng)，但是其增長(zhǎng)幅度明顯沒(méi)有負(fù)債增長(zhǎng)幅度大，該公司負(fù)債累計(jì)增長(zhǎng)了20.49%，而股東權(quán)益僅僅增長(zhǎng)了13.96%，這說(shuō)明該公司資金實(shí)力的增長(zhǎng)依靠了較多的負(fù)債增長(zhǎng)，說(shuō)明該公司一直采用相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的財(cái)務(wù)政策，一方面利用負(fù)債擴(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（1）資產(chǎn)的變化分析。

08年度比上年度增長(zhǎng)了8%，09年度較上年度增長(zhǎng)了9.02%;該公司的固定資產(chǎn)投資在09年有了巨大增長(zhǎng)，說(shuō)明09年度有更大的建設(shè)發(fā)展項(xiàng)目?？傮w來(lái)看，該公司的資產(chǎn)是在增長(zhǎng)的，說(shuō)明該企業(yè)的未來(lái)前景很好。

（2）負(fù)債的變化分析。

從上表可以清楚的看到，該公司的負(fù)債總額也是呈逐年上升趨勢(shì)的，08年度比07年度增長(zhǎng)了13.74%，09年度較上年度增長(zhǎng)了5.94%;從以上數(shù)據(jù)對(duì)比可以看到，當(dāng)金融危機(jī)來(lái)到的08年，該公司的負(fù)債率有明顯上升趨勢(shì)，09年度公司有了好轉(zhuǎn)跡象，負(fù)債率有所回落。我們也可以看到，08年當(dāng)資產(chǎn)減少的同時(shí)負(fù)債卻在增加，09年正好是相反的現(xiàn)象，說(shuō)明公司意識(shí)到負(fù)債帶來(lái)了高風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)而采取了較穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策。

（3）股東權(quán)益的變化分析。

該公司08年與09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而這個(gè)增幅主要是由于負(fù)債的減少，說(shuō)明股東也意識(shí)到了負(fù)債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，也關(guān)注自己的權(quán)益，怕影響到自己的權(quán)益。

（二）短期償債能力分析。

（1）流動(dòng)比率。

該公司07年的流動(dòng)比率為1.12，08年為1.04，09年為1.12，相對(duì)來(lái)說(shuō)還比較穩(wěn)健，只是08年度略有降低。1元的負(fù)債約有1.12元的資產(chǎn)作保障，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力相對(duì)比較平穩(wěn)。

（2）速動(dòng)比率。

該公司07年的速動(dòng)比率為0.89，08年為0.81，09年為0.86，相對(duì)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有大的波動(dòng)，只是略呈下降趨勢(shì)。每1元的流動(dòng)負(fù)債只有0.86元的資產(chǎn)作保障，是絕對(duì)不夠的，這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。

（3）現(xiàn)金比率。

該公司07年的現(xiàn)金比率為0.35，08年為0.33，09年為0.38，從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的現(xiàn)金即付能力較強(qiáng)，并且呈逐年上升趨勢(shì)的，但是相對(duì)數(shù)還是較低，說(shuō)明了一元的流動(dòng)負(fù)債有0.38元的現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障，其短期償債能力還是可以的。

（三）資本結(jié)構(gòu)分析。

（1）資產(chǎn)負(fù)債率。

該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率07年為58.92%，08年為61.14%,09年為59.42%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是是穩(wěn)中有降的，說(shuō)明該企業(yè)開(kāi)始調(diào)節(jié)自身的資本結(jié)構(gòu)，以降低負(fù)債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力就越弱，債權(quán)人的保證程度就越弱。該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力雖然不強(qiáng)，但是該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)卻較低，對(duì)債權(quán)人的保證程度較高。

（2）產(chǎn)權(quán)比率。

該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率07年為138.46%，08年為157.37%，09年為146.39%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是穩(wěn)中有降的，從該比率可以看出，該企業(yè)對(duì)負(fù)債的依賴度還是比較高的，相應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也較高。該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力還是較低的。不過(guò)，該企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不能過(guò)大，一旦過(guò)大將帶來(lái)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以，該企業(yè)試圖從高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)向較為保守的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)過(guò)渡，逐漸增大所有者權(quán)益比例。

（3）權(quán)益乘數(shù)。

該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)07年為2.38，08年為2.57，09年為2.46。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是也是穩(wěn)中有降的。說(shuō)明一開(kāi)始企業(yè)較多依賴負(fù)債，當(dāng)意識(shí)到帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也較大時(shí)，股東就加大了權(quán)益性資產(chǎn)投入，增大了權(quán)益性資本在資產(chǎn)總額中的比重，選擇調(diào)整為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，于是降低了權(quán)益乘數(shù)，使公司更好地利用財(cái)務(wù)杠桿的作用。

（四）長(zhǎng)期償債能力分析。

（1）利息保障倍數(shù)。

該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率07年為10.78，08年為2.92，09年為3.19。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的利息保障倍數(shù)呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。08年金融危機(jī)來(lái)的當(dāng)年影響最大，后又緩慢上升，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始好轉(zhuǎn)。利息保障倍數(shù)越高，說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)能力越有保障，該企業(yè)07年到09年期間，利潤(rùn)有了大幅下降，而同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用卻有進(jìn)一步增長(zhǎng)，對(duì)債務(wù)的償還能力有所降低，所以應(yīng)該要多加注意。

（2）有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率。

該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率07年為203.64%，08年為227.15%，09年為205.51%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是也是穩(wěn)中有降的。該項(xiàng)指標(biāo)越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越高，長(zhǎng)期償債能力就越弱。以上數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)正在努力降低該指標(biāo)，以進(jìn)一步有效提高企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。

（一）資產(chǎn)有效率分析。

（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷(xiāo)售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率07年為0.87，08年為0.59，09年為0.52。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危機(jī)對(duì)該公司的影響很大。之所以下降，是因?yàn)樵摴窘甑闹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入都在下降，雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也在同時(shí)下降，但是下降的幅度沒(méi)有收入下降的幅度大，這說(shuō)明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率降低，償債能力也就有所下降了?？傮w來(lái)看，該企業(yè)的主營(yíng)收入是呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)的。

（2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率07年為1.64，08年為1.18，09年為1.02。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。尤其也是08年下降幅度最大，說(shuō)明08年的金融危機(jī)對(duì)該公司的影響很大?？偟?來(lái)說(shuō)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明企業(yè)以占用相同流動(dòng)資產(chǎn)獲得的銷(xiāo)售收入越多，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率越好。以上數(shù)據(jù)看出，該企業(yè)比較注重盤(pán)活資產(chǎn)，較好的控制資產(chǎn)運(yùn)用率。

（3）存貨周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率07年為6.19，08年為4.15，09年為3.58。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率同樣是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。這說(shuō)明該企業(yè)的存貨在逐年增加，或者說(shuō)存貨的增長(zhǎng)速度高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)水平，不僅耗費(fèi)存貨成本，還影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率07年為8.65，08年為5.61，09年為4.91。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依然是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。這說(shuō)明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應(yīng)收賬款上，回收的速度變慢了，流動(dòng)性更低并且可能拖欠積壓資金的現(xiàn)象也加重了。

（二）獲利能力分析。

（1）銷(xiāo)售利潤(rùn)率。

該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率07年為22.54%，08年為22.53%，09年為19.63%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率比較平衡，但是09年度有較大下降趨勢(shì)。主要原因是09年度主營(yíng)收入有較大的下降，而成本費(fèi)用并沒(méi)有隨著大幅下降，面對(duì)這種情況，企業(yè)需要降低成本費(fèi)用，從而提高利潤(rùn)。

（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。

該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率07年為14.5%，08年為6.39%，09年為5.2%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率有較大下降趨勢(shì)。從其近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)可以看出，是因?yàn)橛捎谥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷降低，同時(shí)營(yíng)業(yè)總成本的降低低于收入的增長(zhǎng)，因而企業(yè)應(yīng)注重要加強(qiáng)管理，以降低費(fèi)用。

（三）報(bào)酬投資能力分析。

（1）總資產(chǎn)收益率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率07年為15.99%，08年為5.8%，09年為5.4%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡，但是08年度以后有較大下降趨勢(shì)。該企業(yè)的此指標(biāo)為正值，說(shuō)明企業(yè)的投資回報(bào)能力較好，但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長(zhǎng)是負(fù)數(shù)，說(shuō)明該企業(yè)的投資回報(bào)能力在不斷下降。

（2）凈資產(chǎn)收益率。

該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率07年為30.61%，08年為6.1%，09年為4.71%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自08年度以后有較大下降趨勢(shì)。說(shuō)明該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有較大波動(dòng)，企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低，投資者的保障程度也隨之降低。

（3）每股收益。

該企業(yè)的每股收益07年為0.876，08年為0.183，09年為0.133。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每股收益也是自08年度以后有較大下降趨勢(shì)。該公司的每股收益不斷下降，就是因?yàn)槠淙甑目傎Y產(chǎn)收益率都是呈負(fù)增長(zhǎng)，凈資產(chǎn)收益率也同樣是負(fù)增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也不平穩(wěn)，因此每股收益會(huì)比較低。因此，該公司應(yīng)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，改善公司的財(cái)務(wù)狀況。

（四）發(fā)展能力分析。

（1）銷(xiāo)售增長(zhǎng)率。

該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率07年為96.06%，08年為-9.14%，09年為-6.33%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢(shì)。從這些數(shù)據(jù)可以看到，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè)觀，連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，尤其是08年度更是大幅下降，突然出現(xiàn)的負(fù)的銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率的負(fù)增長(zhǎng)會(huì)對(duì)該企業(yè)未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。

（2）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率07年為89.14%，08年為4.95%，09年為9.02%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率也是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢(shì)，但是總體來(lái)看，還是增長(zhǎng)的，說(shuō)明企業(yè)還是在發(fā)展的，只不過(guò)是擴(kuò)張的速度有所減緩，07年應(yīng)該是高速擴(kuò)張的一年。

（一）現(xiàn)金流量的比較。

現(xiàn)金流量統(tǒng)計(jì)分析。

通過(guò)以上數(shù)據(jù)不難看出，該企業(yè)基本上是依靠正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金收入的，其中，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是負(fù)值，說(shuō)明該企業(yè)基本在投資固定資產(chǎn)等較大的投資，以促進(jìn)企業(yè)的壯大發(fā)展。而在09年度有所減緩，并且擴(kuò)大投資也需要一定的籌資來(lái)彌補(bǔ)了。

（二）債務(wù)保障率分析。

該企業(yè)的債務(wù)保障率07年為8.08%，08年為4.05%，09年為10.11%。債務(wù)保障率反映的是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力，由于企業(yè)每年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量都被許多不確定因素所影響，因而該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量有較大波動(dòng)，沒(méi)有一個(gè)確定的趨勢(shì)。好在該公司的該比率高于同期銀行貸款利率，說(shuō)明公司仍然能夠按時(shí)支付利息，從而維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模。

（三）每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量分析。

該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率07年為6.84%，08年為4.29%，09年為12.13%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率上下波動(dòng)幅度很大，沒(méi)有什么趨勢(shì)可言，但是08年下降的幅度最大，反映在其財(cái)務(wù)報(bào)表上就是用于支付的現(xiàn)金額度很大，從而導(dǎo)致該年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~很低?？偟膩?lái)看，該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率還是比較穩(wěn)定，該企業(yè)還有足夠的現(xiàn)金可以隨時(shí)用于支付的需要。

通過(guò)以上分析，我們對(duì)中色股份有限公司有了一個(gè)比較詳細(xì)的了解。但是單獨(dú)的分析任何一類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)，都不足以全面評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果，只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合、系統(tǒng)的分析，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出全面合理的評(píng)價(jià)。

因此，現(xiàn)在將借助杜邦分析系統(tǒng)，利用企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力各指標(biāo)之間的相互關(guān)系，對(duì)該企業(yè)的情況進(jìn)行綜合分析。

該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈下降趨勢(shì)的，但是09年又有上升趨勢(shì)了。從表中可以看出，影響凈資產(chǎn)收益率的因素中，該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起著至關(guān)重要的作用，其次是權(quán)益乘數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應(yīng)圍繞這一指標(biāo)加大管理力度，以提高總資產(chǎn)的利用效率。

從以上分析數(shù)據(jù)可以得出如下結(jié)論：該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，資產(chǎn)利用效率不是太高；長(zhǎng)期償債能力比較平穩(wěn)且有上升趨勢(shì)；在三項(xiàng)費(fèi)用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方；現(xiàn)金流量比較平穩(wěn)，償債能力較好，銷(xiāo)售的現(xiàn)金流有所增長(zhǎng)，有著較好的信譽(yù)，對(duì)企業(yè)以后的發(fā)展是有利的。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析可以了解企業(yè)整體的財(cái)務(wù)管理水平，本選題旨在對(duì)柏杉林木業(yè)有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析從而反映出公司整體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的情況，但是單純從財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)還不能直接或間接說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，特別是不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞和經(jīng)營(yíng)成果的高低，因此通過(guò)各種方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，找出企業(yè)存在的不足，為企業(yè)的管理者更好的經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)，并且提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

二、本課題在國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀。

國(guó)內(nèi)學(xué)者陳曉紅(2010)在《完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的思考》一文中認(rèn)為科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，對(duì)于企業(yè)決策者和信息使用者來(lái)說(shuō)顯得十分重要。張新民、錢(qián)愛(ài)民在(2008)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析精要》中指出，目前常用的財(cái)務(wù)狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法。荊新、王化成(2009)在《財(cái)務(wù)管理學(xué)》中寫(xiě)道：財(cái)務(wù)報(bào)表的分析經(jīng)歷了由資產(chǎn)負(fù)債表到利潤(rùn)表再到現(xiàn)金流量表的分析，也經(jīng)歷了一個(gè)由外部分析擴(kuò)大到內(nèi)部分析的過(guò)程。

戴維。f.霍金斯教授結(jié)合實(shí)際的企業(yè)情況寫(xiě)出了《公司財(cái)務(wù)報(bào)表與分析一書(shū)》(2002)一文，文中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表在公司管理過(guò)程中的作用給予了肯定。日本著名會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)家森疼一男(2008)針對(duì)日本企業(yè)活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)的影響寫(xiě)出了《企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與財(cái)務(wù)分析》，其中指出現(xiàn)金流量表在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的作用，逐漸使財(cái)務(wù)報(bào)表充實(shí)完善。

三、課題研究的內(nèi)容及擬采取的辦法。

本課題主要的研究?jī)?nèi)容是：

1、介紹柏杉林木也業(yè)有限公司概況。

2、對(duì)柏杉林木業(yè)有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，主要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表分析，以及償債能力分析，營(yíng)運(yùn)能力分析，獲利能力分析，發(fā)展能力分析。

3、通過(guò)以上分析找出公司存在的問(wèn)題。

4、針對(duì)上面提出的問(wèn)題提出相對(duì)應(yīng)的建議。

擬采取的方法有：

1、趨勢(shì)分析法：根據(jù)企業(yè)近幾年的會(huì)計(jì)報(bào)表，比較各個(gè)有關(guān)項(xiàng)目的金額、增減方向及幅度，從而揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及其發(fā)展趨勢(shì)。

2、比率分析法：在同一財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目之間，或在不同報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間進(jìn)行對(duì)比，以計(jì)算出的比率反映各個(gè)項(xiàng)目之間的相互關(guān)系，據(jù)此評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

3、因素分析法：確定影響綜合性指標(biāo)的各個(gè)因素，按照一定的順序逐個(gè)用是技術(shù)替換影響因素的基數(shù)，借以計(jì)算各項(xiàng)因素影響程度。

四、課題研究中的主要難點(diǎn)及解決辦法。

主要難點(diǎn)：

1、由于理論知識(shí)不足，在做財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)有些問(wèn)題分析不透徹。

2、資料收集困難，大量重要信息可能獲取不全面。

解決辦法：

1、系統(tǒng)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表，會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)管理相關(guān)書(shū)籍，認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)理論、分析方法，針對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，就相關(guān)問(wèn)題與同學(xué)討論分析或咨詢指導(dǎo)教師。

2、通過(guò)多種途徑查閱資料，參閱相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法及情況，及時(shí)與企業(yè)溝通以獲得更多的內(nèi)部資料，結(jié)合實(shí)際提出合理化的建議。

3、向指導(dǎo)老師咨詢，與同學(xué)互相討論。

五、畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)工作進(jìn)度計(jì)劃。

第六周至第七周開(kāi)題報(bào)告準(zhǔn)備及開(kāi)題答辯。

第八周撰寫(xiě)論文提綱。

第九周至第十周論文初稿，外文譯文。

第十一周至第十三周論文修改。

第十四周至第十五周論文定稿、輸出、答辯準(zhǔn)備。

第十六周畢業(yè)論文答辯。

六、主要參考文獻(xiàn)(或資料)。

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[8]崔曉鐘。不同合并理念對(duì)會(huì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的影響。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

二、本課題在國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)學(xué)者陳曉紅（20xx）在《完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的思考》一文中認(rèn)為科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，對(duì)于企業(yè)決策者和信息使用者來(lái)說(shuō)顯得十分重要。張新民、錢(qián)愛(ài)民在（20xx）《財(cái)務(wù)報(bào)表分析精要》中指出，目前常用的財(cái)務(wù)狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法。荊新、王化成（20xx）在《財(cái)務(wù)管理學(xué)》中寫(xiě)道：財(cái)務(wù)報(bào)表的分析經(jīng)歷了由資產(chǎn)負(fù)債表到利潤(rùn)表再到現(xiàn)金流量表的分析，也經(jīng)歷了一個(gè)由外部分析擴(kuò)大到內(nèi)部分析的過(guò)程。戴維。f.霍金斯教授結(jié)合實(shí)際的企業(yè)情況寫(xiě)出了《公司財(cái)務(wù)報(bào)表與分析一書(shū)》（20xx）一文，文中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表在公司管理過(guò)程中的作用給予了肯定。日本著名會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)家森疼一男（20xx）針對(duì)日本企業(yè)活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)的影響寫(xiě)出了《企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與財(cái)務(wù)分析》，其中指出現(xiàn)金流量表在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的作用，逐漸使財(cái)務(wù)報(bào)表充實(shí)完善。

三、課題研究的內(nèi)容及擬采取的辦法本課題主要的研究?jī)?nèi)容是：1、介紹柏杉林木也業(yè)有限公司概況。2、對(duì)柏杉林木業(yè)有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，主要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表分析，以及償債能力分析，營(yíng)運(yùn)能力分析，獲利能力分析，發(fā)展能力分析。3、通過(guò)以上分析找出公司存在的問(wèn)題。4、針對(duì)上面提出的問(wèn)題提出相對(duì)應(yīng)的建議。擬采取的方法有：1、趨勢(shì)分析法：根據(jù)企業(yè)近幾年的會(huì)計(jì)報(bào)表，比較各個(gè)有關(guān)項(xiàng)目的金額、增減方向及幅度，從而揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及其發(fā)展趨勢(shì)。2、比率分析法：在同一財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目之間，或在不同報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間進(jìn)行對(duì)比，以計(jì)算出的比率反映各個(gè)項(xiàng)目之間的相互關(guān)系，據(jù)此評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。3、因素分析法：確定影響綜合性指標(biāo)的各個(gè)因素，按照一定的順序逐個(gè)用是技術(shù)替換影響因素的基數(shù)，借以計(jì)算各項(xiàng)因素影響程度。

四、課題研究中的主要難點(diǎn)及解決辦法主要難點(diǎn)：1、由于理論知識(shí)不足，在做財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)有些問(wèn)題分析不透徹。2、資料收集困難，大量重要信息可能獲取不全面。解決辦法：1、系統(tǒng)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表，會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)管理相關(guān)書(shū)籍，認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)理論、分析方法，針對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，就相關(guān)問(wèn)題與同學(xué)討論分析或咨詢指導(dǎo)教師。2、通過(guò)多種途徑查閱資料，參閱相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法及情況，及時(shí)與企業(yè)溝通以獲得更多的內(nèi)部資料，結(jié)合實(shí)際提出合理化的建議。3、向指導(dǎo)老師咨詢，與同學(xué)互相討論。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

摘要：財(cái)務(wù)分析主要是指針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)展開(kāi)分析，從而為企業(yè)內(nèi)部控制及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供指導(dǎo)，從而不斷推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。鑒于此，本文主要針對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性及改進(jìn)措施展開(kāi)了分析，以期促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析真實(shí)性與準(zhǔn)確性的提高，希望可以為相關(guān)研究提供一些參考。

財(cái)務(wù)分析主要是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他資料的分析，總結(jié)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，有效預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，更好的為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的改進(jìn)以及經(jīng)濟(jì)決策的優(yōu)化提供科學(xué)依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表全面的記錄了企業(yè)中的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，是企業(yè)分析財(cái)務(wù)情況、制定決策的一項(xiàng)重要依據(jù)，然而近年來(lái)隨著企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)越來(lái)越頻繁，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性逐漸體現(xiàn)出來(lái)，要想獲取真實(shí)、全面的財(cái)務(wù)信息可謂困難重重。因此，本文以財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性為切入點(diǎn)，并針對(duì)其改進(jìn)措施展開(kāi)了一系列分析。

在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中都會(huì)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，這樣才能幫助企業(yè)決策者做出科學(xué)的決策，可是縱觀目前企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，其中不乏存在一些局限性，企業(yè)的發(fā)展因此受到了影響，下面我們就從幾個(gè)不同的角度，針對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性展開(kāi)分析。

1.財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性。首先，在時(shí)間上存在局限性。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的是過(guò)去的經(jīng)營(yíng)狀況，都是對(duì)歷史成本的計(jì)量，而企業(yè)決策時(shí)面對(duì)的是當(dāng)時(shí)的情況;其次，在內(nèi)容上缺乏真實(shí)性與完整性?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)以貨幣交易發(fā)生的情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，沒(méi)有對(duì)企業(yè)中的非貨幣事項(xiàng)進(jìn)行計(jì)量，在形成報(bào)表的過(guò)程中，信息提供者會(huì)結(jié)合使用者的需求對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行更改，使其能夠滿足使用者的需要，這樣報(bào)表內(nèi)容的真實(shí)性就得不到保證了。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性。首先，比率分析法。是指企業(yè)利用報(bào)表中企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行指標(biāo)分析，具體包括企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、獲利能力等相關(guān)指標(biāo)的分析，使用這種分析方法時(shí)對(duì)象是報(bào)表中的數(shù)據(jù)，嚴(yán)重忽視了產(chǎn)生數(shù)據(jù)實(shí)質(zhì)性事物的分析，因此對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者的分析和判斷產(chǎn)生了影響;其次，比較分析法。是指比較分析兩個(gè)及以上的財(cái)務(wù)報(bào)表，利用報(bào)表中數(shù)據(jù)的對(duì)比結(jié)果分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，從而為企業(yè)管理提供有效依據(jù)，采用這種分析方法時(shí)，主要拿過(guò)去的信息進(jìn)行比較，在企業(yè)會(huì)計(jì)處理方式大范圍更改以后，這種數(shù)據(jù)比對(duì)的結(jié)果并不準(zhǔn)確，存在會(huì)計(jì)信息失真的問(wèn)題;最后，趨勢(shì)分析方法。主要指比較分析報(bào)表之后，可以從分析結(jié)果中看出企業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)，從而為決策者預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展提供依據(jù)，利用這種方法進(jìn)行分析時(shí)，依賴于比較分析法，因此在分析過(guò)程中存在數(shù)據(jù)缺乏有效性的問(wèn)題，企業(yè)的合理預(yù)測(cè)受到嚴(yán)重影響。

1.完善財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)數(shù)據(jù)搜索。財(cái)務(wù)報(bào)表是通過(guò)計(jì)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)得到的，因此首先應(yīng)該收集到真實(shí)、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，并以此為基礎(chǔ)編制出真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，利用公允價(jià)值對(duì)其進(jìn)行價(jià)值體現(xiàn)，改變數(shù)據(jù)在時(shí)間上的限制。與此同時(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)附注進(jìn)行使用，這樣財(cái)務(wù)報(bào)表本身不能反映出來(lái)的事項(xiàng)就可以體現(xiàn)在會(huì)計(jì)附注中，以此來(lái)保證企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性與完整性。

2.利用科學(xué)的分析指標(biāo)和財(cái)務(wù)分析方法。在進(jìn)行財(cái)務(wù)比較分析的過(guò)程中，首先應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)期間企業(yè)的運(yùn)營(yíng)背景是否相同進(jìn)行充分考慮，利用時(shí)間比較接近的數(shù)據(jù)展開(kāi)比較和分析。同時(shí)，在具體財(cái)務(wù)分析過(guò)程中應(yīng)注意動(dòng)態(tài)與靜態(tài)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、整體與個(gè)體之間的結(jié)合，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行綜合利用，保證財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性和完整性。

3.創(chuàng)新報(bào)表分析方法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法得當(dāng)與否直接關(guān)系到企業(yè)決策的準(zhǔn)確性，鑒于上文中提到的財(cái)務(wù)分析方法的局限性，建議財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況對(duì)合適的分析方法進(jìn)行選擇?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)分析體系中嚴(yán)重忽視了企業(yè)的發(fā)展能力，因此可以將可持續(xù)發(fā)展財(cái)務(wù)分析方法融入到現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析法中，具體來(lái)說(shuō)，利用債務(wù)管理、盈利能力以及資產(chǎn)管理三者比率的關(guān)系，針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及利潤(rùn)分配進(jìn)行綜合分析。

4.加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)人員的培養(yǎng)。企業(yè)應(yīng)定期組織財(cái)務(wù)人員參加專(zhuān)業(yè)的技能教育培訓(xùn)，通過(guò)這種途徑促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員業(yè)務(wù)素質(zhì)與工作能力的提升，從根本上控制財(cái)務(wù)工作，保證數(shù)據(jù)信息的正式性，這樣才能才企業(yè)財(cái)務(wù)分析過(guò)程中更加準(zhǔn)確。綜上所述，各企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)使用真實(shí)的、完整的財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)緊跟時(shí)代的發(fā)展步伐，不斷對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表體系進(jìn)行完善和改進(jìn)，積極創(chuàng)新現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，選擇科學(xué)的方法展開(kāi)財(cái)務(wù)分析，只有這樣，才能對(duì)分析結(jié)果的真實(shí)性進(jìn)行保證，從而為企業(yè)決策者的決策提供科學(xué)依據(jù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策的優(yōu)化，最終保證企業(yè)得到持續(xù)性的發(fā)展。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出及其凈額的報(bào)表，它主要說(shuō)明公司本期現(xiàn)金來(lái)自何處、用往何方以及現(xiàn)金余額如何構(gòu)成。投資者在分析現(xiàn)金流量表時(shí)應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：

（一）現(xiàn)金流量的分析。

一些公司會(huì)通過(guò)往來(lái)資金操縱現(xiàn)金流量表。上市公司與其大股東之間通過(guò)往來(lái)資金來(lái)改善原本難看的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。本來(lái)關(guān)聯(lián)企業(yè)的往來(lái)資金往往帶有融資性質(zhì)，但是借款方并不作為短期借款或者長(zhǎng)期借款，而是放在其他應(yīng)付款中核算，貸款方不作為債權(quán)，而是在其他應(yīng)收款中核算。這樣其他應(yīng)付、應(yīng)收款變動(dòng)額在編制現(xiàn)金流量表時(shí)就作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而實(shí)質(zhì)上這些變動(dòng)反映的是籌資、投資活動(dòng)業(yè)務(wù)。這樣當(dāng)其他應(yīng)付、應(yīng)收款的變動(dòng)是增加現(xiàn)金流量時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~就可能被夸大。

（二）注意上市公司的現(xiàn)金股利分配的狀況。

現(xiàn)金股利分配有很強(qiáng)的信息含量。財(cái)務(wù)狀況良好的公司往往能夠連續(xù)分配較好的現(xiàn)金股利，有一些上市公司雖然賬面利潤(rùn)好看，但是利潤(rùn)是虛假的，財(cái)務(wù)狀況惡劣，一般不能經(jīng)常分配現(xiàn)金股利。

（三）“每股現(xiàn)金流量”這一指標(biāo)反映的問(wèn)題。

“每股現(xiàn)金流量”和“每股稅后利潤(rùn)”應(yīng)該是相輔相成的，有的上市公司有較好的稅后利潤(rùn)指標(biāo)，但現(xiàn)金流量較不充分，這就是典型的關(guān)聯(lián)交易所導(dǎo)致的，另外有的上市公司在年度內(nèi)變賣(mài)資產(chǎn)而出現(xiàn)現(xiàn)金流大幅增加，這也不一定是好事。

現(xiàn)金流量多大才算正常呢？作為一家抓牢主業(yè)并靠主業(yè)盈利的上市公司，其每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，不應(yīng)低于其同期的每股收益。道理其實(shí)很簡(jiǎn)單，如果其獲得的利潤(rùn)沒(méi)有通過(guò)現(xiàn)金流進(jìn)公司賬戶，那這種利潤(rùn)極有可能是通過(guò)做賬“做”出來(lái)的。投資者最好選擇每股稅后利潤(rùn)和每股現(xiàn)金流量?jī)纛~雙高的個(gè)股，作為中線投資品種。

總之，進(jìn)行報(bào)表分析不能單一地對(duì)某些科目關(guān)注，而應(yīng)將公司財(cái)務(wù)報(bào)表與宏觀經(jīng)濟(jì)一起進(jìn)行綜合判斷，與公司歷史進(jìn)行縱向深度比較，與同行業(yè)進(jìn)行橫向?qū)挾缺容^，把其中偶然的、非本質(zhì)的東西舍棄掉，得出與決策相關(guān)的實(shí)質(zhì)性的信息，以保證投資決策的正確性與準(zhǔn)確性。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是總結(jié)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)后果的相對(duì)指標(biāo)，主要有償債能力指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率;營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率;盈利能力指標(biāo)，包括資本利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)后果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn);可以反省企業(yè)預(yù)算完成情況，考查經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制供給贊助。

因此本設(shè)計(jì)作品的主要鉆研內(nèi)容是運(yùn)用對(duì)比分析法等對(duì)杭州拓太數(shù)字科技有限公司最近連續(xù)2年的資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表進(jìn)行分析。分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對(duì)債務(wù)資金的利用程度;評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)應(yīng)用情況;評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況;以上三個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)后果和現(xiàn)金流量情況，其中償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)根基，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時(shí)也對(duì)前兩者的增強(qiáng)其推動(dòng)作用。通過(guò)對(duì)企業(yè)這三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效做出正確的評(píng)估，識(shí)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份，分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本，審視企業(yè)存在的錯(cuò)誤，綜合發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題，并提出改進(jìn)的措施。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷(xiāo)售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率07年為0.87，08年為0.59，09年為0.52。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危機(jī)對(duì)該公司的影響很大。之所以下降，是因?yàn)樵摴窘甑闹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入都在下降，雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也在同時(shí)下降，但是下降的幅度沒(méi)有收入下降的幅度大，這說(shuō)明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率降低，償債能力也就有所下降了?？傮w來(lái)看，該企業(yè)的主營(yíng)收入是呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)的。

(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率07年為1.64，08年為1.18，09年為1.02。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。尤其也是08年下降幅度最大，說(shuō)明08年的金融危機(jī)對(duì)該公司的影響很大。總的來(lái)說(shuō)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明企業(yè)以占用相同流動(dòng)資產(chǎn)獲得的銷(xiāo)售收入越多，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率越好。以上數(shù)據(jù)看出，該企業(yè)比較注重盤(pán)活資產(chǎn)，較好的控制資產(chǎn)運(yùn)用率。

(3)存貨周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率07年為6.19，08年為4.15，09年為3.58。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率同樣是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。這說(shuō)明該企業(yè)的存貨在逐年增加，或者說(shuō)存貨的增長(zhǎng)速度高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)水平，不僅耗費(fèi)存貨成本，還影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

(4)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率07年為8.65，08年為5.61，09年為4.91。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依然是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。這說(shuō)明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應(yīng)收賬款上，回收的速度變慢了，流動(dòng)性更低并且可能拖欠積壓資金的現(xiàn)象也加重了。

(二)獲利能力分析。

(1)銷(xiāo)售利潤(rùn)率。

該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率07年為22.54%，08年為22.53%，09年為19.63%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率比較平衡，但是09年度有較大下降趨勢(shì)。主要原因是09年度主營(yíng)收入有較大的下降，而成本費(fèi)用并沒(méi)有隨著大幅下降，面對(duì)這種情況，企業(yè)需要降低成本費(fèi)用，從而提高利潤(rùn)。

(2)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。

該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率07年為14.5%，08年為6.39%，09年為5.2%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率有較大下降趨勢(shì)。從其近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)可以看出，是因?yàn)橛捎谥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷降低，同時(shí)營(yíng)業(yè)總成本的降低低于收入的增長(zhǎng)，因而企業(yè)應(yīng)注重要加強(qiáng)管理，以降低費(fèi)用。

(三)報(bào)酬投資能力分析。

(1)總資產(chǎn)收益率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率07年為15.99%，08年為5.8%，09年為5.4%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡，但是08年度以后有較大下降趨勢(shì)。該企業(yè)的此指標(biāo)為正值，說(shuō)明企業(yè)的投資回報(bào)能力較好，但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長(zhǎng)是負(fù)數(shù)，說(shuō)明該企業(yè)的投資回報(bào)能力在不斷下降。

(2)凈資產(chǎn)收益率。

該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率07年為30.61%，08年為6.1%，09年為4.71%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自08年度以后有較大下降趨勢(shì)。說(shuō)明該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有較大波動(dòng)，企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低，投資者的保障程度也隨之降低。

(3)每股收益。

該企業(yè)的每股收益07年為0.876，08年為0.183，09年為0.133。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每股收益也是自08年度以后有較大下降趨勢(shì)。該公司的每股收益不斷下降，就是因?yàn)槠淙甑目傎Y產(chǎn)收益率都是呈負(fù)增長(zhǎng)，凈資產(chǎn)收益率也同樣是負(fù)增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也不平穩(wěn)，因此每股收益會(huì)比較低。因此，該公司應(yīng)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，改善公司的財(cái)務(wù)狀況。

(四)發(fā)展能力分析。

(1)銷(xiāo)售增長(zhǎng)率。

該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率07年為96.06%，08年為-9.14%，09年為-6.33%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢(shì)。從這些數(shù)據(jù)可以看到，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè)觀，連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，尤其是08年度更是大幅下降，突然出現(xiàn)的負(fù)的銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率的負(fù)增長(zhǎng)會(huì)對(duì)該企業(yè)未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。

(2)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率07年為89.14%，08年為4.95%，09年為9.02%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率也是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢(shì)，但是總體來(lái)看，還是增長(zhǎng)的，說(shuō)明企業(yè)還是在發(fā)展的，只不過(guò)是擴(kuò)張的速度有所減緩，07年應(yīng)該是高速擴(kuò)張的一年。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

財(cái)務(wù)分析主要是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他資料的分析，總結(jié)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，有效預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，更好的為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的改進(jìn)以及經(jīng)濟(jì)決策的優(yōu)化提供科學(xué)依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表全面的記錄了企業(yè)中的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，是企業(yè)分析財(cái)務(wù)情況、制定決策的一項(xiàng)重要依據(jù)，然而近年來(lái)隨著企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)越來(lái)越頻繁，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性逐漸體現(xiàn)出來(lái)，要想獲取真實(shí)、全面的財(cái)務(wù)信息可謂困難重重。因此，本文以財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性為切入點(diǎn)，并針對(duì)其改進(jìn)措施展開(kāi)了一系列分析。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

1.完善財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)數(shù)據(jù)搜索。財(cái)務(wù)報(bào)表是通過(guò)計(jì)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)得到的，因此首先應(yīng)該收集到真實(shí)、準(zhǔn)確的'數(shù)據(jù)，并以此為基礎(chǔ)編制出真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，利用公允價(jià)值對(duì)其進(jìn)行價(jià)值體現(xiàn)，改變數(shù)據(jù)在時(shí)間上的限制。與此同時(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)附注進(jìn)行使用，這樣財(cái)務(wù)報(bào)表本身不能反映出來(lái)的事項(xiàng)就可以體現(xiàn)在會(huì)計(jì)附注中，以此來(lái)保證企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性與完整性。

2.利用科學(xué)的分析指標(biāo)和財(cái)務(wù)分析方法。在進(jìn)行財(cái)務(wù)比較分析的過(guò)程中，首先應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)期間企業(yè)的運(yùn)營(yíng)背景是否相同進(jìn)行充分考慮，利用時(shí)間比較接近的數(shù)據(jù)展開(kāi)比較和分析。同時(shí)，在具體財(cái)務(wù)分析過(guò)程中應(yīng)注意動(dòng)態(tài)與靜態(tài)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、整體與個(gè)體之間的結(jié)合，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行綜合利用，保證財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性和完整性。

3.創(chuàng)新報(bào)表分析方法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法得當(dāng)與否直接關(guān)系到企業(yè)決策的準(zhǔn)確性，鑒于上文中提到的財(cái)務(wù)分析方法的局限性，建議財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況對(duì)合適的分析方法進(jìn)行選擇?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)分析體系中嚴(yán)重忽視了企業(yè)的發(fā)展能力，因此可以將可持續(xù)發(fā)展財(cái)務(wù)分析方法融入到現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析法中，具體來(lái)說(shuō)，利用債務(wù)管理、盈利能力以及資產(chǎn)管理三者比率的關(guān)系，針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及利潤(rùn)分配進(jìn)行綜合分析。

4.加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)人員的培養(yǎng)。企業(yè)應(yīng)定期組織財(cái)務(wù)人員參加專(zhuān)業(yè)的技能教育培訓(xùn)，通過(guò)這種途徑促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員業(yè)務(wù)素質(zhì)與工作能力的提升，從根本上控制財(cái)務(wù)工作，保證數(shù)據(jù)信息的正式性，這樣才能才企業(yè)財(cái)務(wù)分析過(guò)程中更加準(zhǔn)確。綜上所述，各企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)使用真實(shí)的、完整的財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)緊跟時(shí)代的發(fā)展步伐，不斷對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表體系進(jìn)行完善和改進(jìn)，積極創(chuàng)新現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，選擇科學(xué)的方法展開(kāi)財(cái)務(wù)分析，只有這樣，才能對(duì)分析結(jié)果的真實(shí)性進(jìn)行保證，從而為企業(yè)決策者的決策提供科學(xué)依據(jù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)決策的優(yōu)化，最終保證企業(yè)得到持續(xù)性的發(fā)展。

公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

計(jì)算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司年末的營(yíng)運(yùn)資金為1,344,896,275.15元，流動(dòng)資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障相當(dāng)大，從差異額看，20年度內(nèi)，年末的營(yíng)運(yùn)資金較年初減少66,339,173.36元，說(shuō)明桂林三金藥業(yè)股份有限公司的短期償債能力有所降低。

2、流動(dòng)比率。

計(jì)算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司2014年年末流動(dòng)比率比年初有所下降但還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)1，表明可以對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還提供一項(xiàng)特殊的保證，說(shuō)明債權(quán)的安全保障程度很高。

3、速動(dòng)比率。

365,176,135.10=4.262014。

315,117,613.34=5.13。

計(jì)算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司2014年年末速動(dòng)比率比年初有所下降但是還是保持高水平，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1，說(shuō)明該企業(yè)的迅速償債能力很高。

4、現(xiàn)金比率。

計(jì)算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司2014年年末的現(xiàn)金比率比年初有所下降，還是很是很高，遠(yuǎn)超過(guò)大多數(shù)企業(yè)的0.12，說(shuō)明該企業(yè)持有的現(xiàn)金及其等價(jià)物過(guò)多，有可能影響到公司的盈利，但也說(shuō)明該公司有足夠多的現(xiàn)金及其等價(jià)物來(lái)償還短期債務(wù)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很低。

綜上所述，我們可以認(rèn)為該公司的短期償債能力很強(qiáng)，2014年年末的流動(dòng)比率達(dá)到4.68，速動(dòng)比率達(dá)到4.28，現(xiàn)金比率更是達(dá)到了1.89。但與年初相比的話，個(gè)項(xiàng)目都有所降低，說(shuō)明該公司的短期償債能力較年初有所下降，著應(yīng)該引起公司的重視，并應(yīng)該分析其原因和對(duì)公司的發(fā)展的影響。

（二）、長(zhǎng)期償債能力分析1、資產(chǎn)負(fù)債率。

計(jì)算表明：該公司2014年年末的德資產(chǎn)負(fù)債率比年初有所上升但是還是低于一般水平0.4左右，說(shuō)明該公司的長(zhǎng)期償債壓力有所下降。

2、所有者權(quán)益比率。

077,890,419.87÷2,485,155,256.49=0.72。

計(jì)算表明：該公司2014年年末較年初的產(chǎn)權(quán)比率有所上升，說(shuō)明該公司的長(zhǎng)期償債能力有所下降，負(fù)債受股東的保護(hù)程度低。但是我們可以看出該公司的所有者權(quán)益總額是負(fù)債總額的5倍左右，說(shuō)明此時(shí)該公司的償債能力還是不錯(cuò)的。

4、權(quán)益乘數(shù)。

計(jì)算表明：該公司2014年年末的權(quán)益乘數(shù)比年初下降了一點(diǎn)，說(shuō)明該公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低了一點(diǎn)點(diǎn)，債權(quán)人收到的保護(hù)的程度升高。

5、利息保障倍數(shù)。

計(jì)算表明：該公司2014年年末的利息保障倍數(shù)較年初有所降低，但是還是保持在很高的水平，說(shuō)明該公司的長(zhǎng)期償債能力有所下降。

降，這應(yīng)該引起公司的重視，并分析其原因和對(duì)公司以后的發(fā)展的影響和作出相應(yīng)的策略。

三、資本結(jié)構(gòu)的分析（一）流動(dòng)負(fù)債的分析。

表2流動(dòng)負(fù)債比較差異分析表。

計(jì)算表明：該公司的流動(dòng)負(fù)債從年初的315117613元增長(zhǎng)到年末的365176135.1元，增長(zhǎng)了50058522元，漲幅為16%，說(shuō)明該企業(yè)的短期償債壓力加大。從個(gè)項(xiàng)目的差額看，該年度內(nèi)流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)的主要原因是應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費(fèi)和其他應(yīng)付款。

表3流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表。

計(jì)算表明：該公司2014年年末流動(dòng)負(fù)債主要由短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)和其他應(yīng)付款構(gòu)成，其中短期借款增長(zhǎng)了5%，應(yīng)付賬款占52%，預(yù)收賬款下降了3%，其他應(yīng)付款占26%，由于短期借款屬于期限短的強(qiáng)制性債務(wù)，而且預(yù)收賬款有所下降，說(shuō)明該公司的還款壓力加大。

（二）、非流動(dòng)負(fù)債的分析。

表4非流動(dòng)負(fù)債情況變動(dòng)分析表。

計(jì)算表明：該公司2014年年末的非流動(dòng)負(fù)債從年初的92,147,223.28元增長(zhǎng)到年末的120,935,602.00元，增長(zhǎng)了28788378.72元，漲幅為31.24%。從差異額看，該年度內(nèi)的非流動(dòng)負(fù)債只有長(zhǎng)期應(yīng)付款下降了49.71%，其他非流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)了31.24%。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

1、趨勢(shì)分析法：根據(jù)企業(yè)近幾年的會(huì)計(jì)報(bào)表，比較各個(gè)有關(guān)項(xiàng)目的金額、增減方向及幅度，從而揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及其發(fā)展趨勢(shì)。

2、比率分析法：在同一財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目之間，或在不同報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間進(jìn)行對(duì)比，以計(jì)算出的比率反映各個(gè)項(xiàng)目之間的相互關(guān)系，據(jù)此評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

3、因素分析法：確定影響綜合性指標(biāo)的各個(gè)因素，按照一定的順序逐個(gè)用是技術(shù)替換影響因素的基數(shù)，借以計(jì)算各項(xiàng)因素影響程度。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是總結(jié)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的相對(duì)指標(biāo)，主要有償債能力指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率;營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率;盈利能力指標(biāo)，包括資本利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn);可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。

因此本設(shè)計(jì)作品的主要研究?jī)?nèi)容是運(yùn)用比較分析法等對(duì)杭州拓太數(shù)字科技有限公司最近連續(xù)2年的資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表進(jìn)行分析。分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對(duì)債務(wù)資金的利用程度;評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況;評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況;以上三個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，其中償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時(shí)也對(duì)前兩者的增強(qiáng)其推動(dòng)作用。通過(guò)對(duì)企業(yè)這三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效做出正確的評(píng)估，識(shí)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份，分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本，審視企業(yè)存在的弊病，綜合發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題，并提出改進(jìn)的措施。

公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

20_年我在公司總部財(cái)務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)、分公司領(lǐng)導(dǎo)及各位同事的關(guān)心、支持和幫助下，與本部門(mén)同事的共同努力下完成了20_年各項(xiàng)工作指標(biāo)任務(wù)，并取得了一定的成績(jī)。

一、愛(ài)崗敬業(yè)，堅(jiān)持原則，樹(shù)立良好的職業(yè)道德。

在工作過(guò)程中，我們嚴(yán)格執(zhí)行了公司的各項(xiàng)規(guī)章制度，秉公辦事，顧全大局，以新會(huì)計(jì)法為依據(jù)。遵紀(jì)守法，遵守財(cái)經(jīng)紀(jì)律。認(rèn)真履行會(huì)計(jì)崗位職責(zé)，一絲不茍，忠于職守盡職盡責(zé)的工作以，做到有令即行、有禁即止。

二、加強(qiáng)學(xué)習(xí)努力提高自身素質(zhì)。

我深知作為財(cái)務(wù)工作人員，肩負(fù)的任務(wù)繁重，責(zé)任重大，為了不辜負(fù)領(lǐng)導(dǎo)的重托和大家的信任，更好的履行職責(zé)，就必須不斷的學(xué)習(xí)，因此把學(xué)習(xí)放在重要位置，認(rèn)真學(xué)習(xí)物業(yè)業(yè)務(wù)知識(shí)，盡快熟悉公司制定的各項(xiàng)規(guī)章制度和相關(guān)的業(yè)務(wù)知識(shí)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)技能。結(jié)合實(shí)際進(jìn)行學(xué)習(xí)和實(shí)踐，積極參加各項(xiàng)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)。

三、加強(qiáng)收入管理。

定期提醒各部門(mén)把應(yīng)收費(fèi)用回收，每月協(xié)助分公司負(fù)責(zé)人向房產(chǎn)局提交各種報(bào)表，及時(shí)向政府收回1-3季度補(bǔ)貼費(fèi)用42萬(wàn)元。日常工作中，注意與房產(chǎn)局辦事員搞好關(guān)系，遇到難以收回的住戶的管理費(fèi)主動(dòng)、積極與房產(chǎn)局辦事員溝通，把費(fèi)用列入應(yīng)收政府補(bǔ)貼報(bào)表中，爭(zhēng)取把拖欠費(fèi)用收回。

四、加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算管理。

認(rèn)真做好會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，對(duì)各部門(mén)同事所需報(bào)銷(xiāo)的單據(jù)進(jìn)行認(rèn)真審核，對(duì)不合理的票據(jù)一律退回更正，完善必須手續(xù)。發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)向領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)，認(rèn)真審核原始憑證，會(huì)計(jì)憑證手續(xù)齊全，裝訂整潔符合要求，及時(shí)向總公司報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表，除按時(shí)完成本職工作之外，還能完成臨時(shí)性工作任務(wù)，不畏困難、加班加點(diǎn)，完成了總公司和分公司下達(dá)的各項(xiàng)工作任務(wù)，帳務(wù)核算做到帳帳相符、帳物相符、帳表相符，報(bào)表數(shù)字準(zhǔn)確、報(bào)送及時(shí)。

五、服從公司安排。

接受公司的工作安排，毫無(wú)怨言，領(lǐng)導(dǎo)交辦的工作盡全力去完成。2-5月份兼做了____地產(chǎn)的會(huì)計(jì)工作，期間努力克服困難，完成了地產(chǎn)的會(huì)計(jì)工作任務(wù)，贏得了雙方領(lǐng)導(dǎo)的一致贊賞。9-12月兼做了分公司出納的部分日常工作，協(xié)助客服領(lǐng)班順利完成了出納休產(chǎn)假期間的工作任務(wù)。

總之在20_年的工作中，自己的努力和各位同事的幫助是分不開(kāi)的。在新的一年里，我將一如既往，更加努力工作，改正不足，以勤奮務(wù)實(shí)，解放思想，轉(zhuǎn)變觀念，抓住機(jī)遇，改變命運(yùn)。以事業(yè)為基礎(chǔ)，以經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，以穩(wěn)定為前提，以學(xué)習(xí)為補(bǔ)充，以發(fā)展為動(dòng)力。為公司的發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

摘要：財(cái)務(wù)分析主要是指針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)展開(kāi)分析，從而為企業(yè)內(nèi)部控制及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供指導(dǎo)，從而不斷推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。鑒于此，本文主要針對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性及改進(jìn)措施展開(kāi)了分析，以期促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析真實(shí)性與準(zhǔn)確性的提高，希望可以為相關(guān)研究提供一些參考。